演法禅寺早在元朝时期就已建立，至今留有明代皇家御赐碑所记，“昔明太祖微时，行游南京，路游此山，爱山水环抱，称赏久之”朱元璋登基后，遂赦建寺，称吉祥寺。正统七年，明英宗扩建寺宇，“建钟鼓楼于东西，建藏经楼于后院”，“寺宇庄严辉煌，佛地遂改名演法禅寺”。后来演法寺经过三起三落，毁于战乱之中。

尽管寺庙经兵火战乱，荡然无存，但明代皇家御赐的石碑被重新发掘，为重建禅寺，再续佛家香火，提供了有力的历史依据。演法禅寺是在弘扬禅宗，是在岱山湖营造出佛教“学术化、教育化、艺术化、科学化、生活化”的气氛，力图使佛教理念在现代社会和历史发展中焕发出新的生机。

演法禅寺的寺庙建筑不仅体现了弘法布教，慈悲度众的主要功能。同时也不断的吸取了现代科技文明的菁华，发挥现代化、多元化的社教功能。透过现代文明的种种产物，能够使现代人很容易了解佛教的道理，自然地接受佛教；另一方面复求古典宫殿艺术之美。因此兼传统与创新之特色，开创了现代寺院新的风格。